수출 결제조건 비교: T/T, 신용장(L/C), D/P, D/A, 오픈어카운트

어떤 결제조건이 누구에게 가장 안전한가

미국 국제무역청(ITA)은 수출자에게 안전한 순서대로 주요 방식을 사전송금, 신용장, 화환추심, 오픈어카운트, 위탁판매(consignment)로 나열합니다. 수입자에게는 순서가 반대입니다: 오픈어카운트와 위탁판매가 자금 흐름과 비용 면에서 가장 유리하고, 사전 지급은 가장 매력이 떨어집니다.

결제조건의 순위를 가르는 것은 바이어가 화물에 대한 통제권을 얻는 시점과 대금을 받는 시점의 차이, 그리고 바이어뿐 아니라 은행도 지급을 약속하는지 여부입니다. 바이어의 거래 이력과 그 나라의 위험을 고려해 선택하고, 주문을 확정하기 전에 합의하세요.

• 사전송금(선적 전 T/T): 화물이 출발하기 전에 대금을 받으며, 수출자가 선적하지 않을 위험은 바이어가 부담합니다.
• 계약금과 카피 B/L 대비 잔금: 일부는 주문 시 받고, 나머지는 선적 후 선하증권 원본을 아직 보유한 상태에서 받습니다.
• 신용장(L/C): 개설은행(확인은행이 추가된 경우 그 은행 포함)이 신용장 조건에 일치하는 서류에 대해 지급을 약속합니다.
• 화환추심(D/P, D/A): 은행이 환어음의 지급 또는 인수와 상환으로 바이어에게 서류를 넘기지만, 지급을 약속하지는 않습니다.
• 오픈어카운트: 수출자가 물품을 선적하고 서류를 바이어에게 직접 보내며, 바이어는 나중에, 보통 30일, 60일 또는 90일 후에 지급합니다.
• 위탁판매(consignment): 바이어가 물품을 재판매한 뒤에야 대금을 받습니다.

사전송금, 그리고 계약금 + 카피 B/L 대비 잔금

ITA는 사전송금을 수출자에게 가장 안전한 방식으로 보며, 바이어가 신규 거래처이거나, 신용도가 의심스럽거나 확인할 수 없거나, 해당 국가의 정치적·상업적 위험이 매우 높은 경우에 권합니다. 국제 전신송금(T/T)이 일반적인 방법이며, 바이어에게 은행 송금 경로 정보를 명확히 안내해야 합니다. ITA는 해외 고객에게 직접 판매하는 경우의 신용카드와, 합의된 조건이 충족될 때까지 바이어의 자금을 보관하는 국경 간 에스크로도 함께 소개합니다. 그 대가는 경쟁력입니다: 바이어는 물품을 보기 전에 대금을 내는 것을 꺼리므로 더 유리한 조건을 주는 공급자로 옮겨갈 수 있습니다.

많은 수출자는 대금을 나눕니다: 주문 확정 시 계약금(예: 30%)을 받고, 잔금은 선적 전에 받거나 선하증권(B/L) 사본과 상환하여 받습니다. 카피 B/L 대비 잔금 조건에서는 선적한 뒤 바이어에게 B/L 스캔본을 이메일로 보내고, 원본은 잔금이 본인 계좌에 입금된 후에야 특송으로 보내거나 텔렉스 릴리스를 요청합니다. 이 방식은 원본이 화물을 통제할 때만 작동합니다: 지시식(to order)으로 발행된 B/L을 받고 원본 전체 세트를 보관하세요. 씨웨이빌, 너무 이른 텔렉스 릴리스, 또는 바이어를 수하인으로 한 기명식 B/L을 쓰면 바이어가 대금을 내지 않고도 화물을 찾을 수 있습니다(Triplicate의 선하증권 노트 참조).

잔금이 끝내 들어오지 않아도 화물은 여전히 수출자가 통제하지만, 화물은 외국 항구에 있고, 그곳에서 다른 바이어를 찾거나 화물을 되가져오는 동안 계약금이 유일한 완충 장치입니다.

바이어가 보내는 송금 사본(흔히 MT103 사본)은 바이어의 은행이 송금 지시를 보냈다는 것을 보여줄 뿐, 대금을 받았다는 증거가 아닙니다. 2025년 11월 22일부터 Swift는 은행 간 국경 간 송금 지시를 더 이상 MT 메시지로 전달하지 않으며, pacs.008 같은 ISO 20022 메시지로 전달합니다. 바이어가 어떤 증빙을 보내든, 본인 거래은행이 대금이 계좌에 들어왔음을 확인한 후에만 선적하거나 서류를 인도하세요.

신용장: 일람출급, 기한부, 확인신용장

신용장은 수출자가 신용장 조건에 일치하는 서류를 제시하면 바이어의 은행이 대금을 지급하겠다는 확약입니다. 신용장은 보통 ICC의 UCP 600에 따라 개설되며, UCP 600에서 신용장은 명시가 없어도 취소불능이고 은행은 물품이 아니라 서류를 다룹니다. ITA는 위험이 더 큰 상황이나 신규·불충분한 거래 관계에서, 바이어 은행의 신용 상태에 만족할 때 신용장을 권합니다. 단점은 비용과 서류 작업이며, 하자 하나만 있어도 은행이 서류를 거절할 수 있습니다.

대금을 언제 받는지는 신용장이 어떤 방식으로 사용 가능한지에 달려 있습니다(UCP 600 Art. 2, 6). 일람출급(at sight)이면 은행이 일치하는 서류를 받는 즉시 지급합니다. 기한부(usance) 신용장은 연지급(deferred payment) 또는 수출자 환어음의 인수(acceptance)로 사용 가능하며, 만기, 예를 들어 B/L 일자로부터 90일 후에 지급합니다. 매입(negotiation)으로 사용 가능한 신용장은 지정은행이 수출자의 환어음이나 서류를 매입하여, 상환받기 전에 대금을 선지급하거나 선지급하기로 합의할 수 있게 합니다.

확인신용장(confirmed L/C)은 보통 수출자 소재국에 있는 제2의 은행이 일치하는 제시에 대해 지급이행(honour) 또는 매입할 확약을 추가한 것으로, 그 은행은 개설은행의 요청 또는 수권에 따라 확인합니다(UCP 600 Art. 2, 8). ITA는 외국 은행의 신용 상태가 우려되거나 정치적 격변, 경제 붕괴, 평가절하, 외환 통제로 지급이 위태로워질 수 있는 경우 이를 권합니다.

서류에는 보통 커머셜 인보이스, 운송서류(해상 운송이면 통상 원본 B/L 전체 세트), CIF 또는 CIP 조건의 보험서류, 요구되는 경우 패킹리스트와 원산지증명서, 그리고 흔히 환어음이 포함됩니다. 신용장이 다른 기간을 정하지 않는 한 선적 후 역일 21일 이내, 그리고 유효기일 전에 제시해야 합니다(UCP 600 Art. 14(c)); Triplicate의 신용장 하자 노트에 은행이 거절하는 사례가 정리되어 있습니다.

화환추심: URC 522에 따른 D/P와 D/A

화환추심에서는 수출자의 은행(추심의뢰은행)이 선적서류와 대개 환어음을 바이어 국가의 은행(추심은행 또는 제시은행)에 보내고, 그 은행은 지급 또는 인수와 상환으로만 바이어에게 서류를 넘깁니다. 1996년 1월 1일부터 시행 중인 ICC의 추심에 관한 통일규칙(URC 522)은 추심지시서에 이를 적용한다고 명시한 경우에 적용됩니다. 은행은 지시에 따르지만 대금 지급을 보증하지 않으므로, 추심은 신용장보다 비용이 적게 들고 그만큼 보호도 덜합니다.

• D/P(지급인도조건, documents against payment, cash against documents라고도 함): 바이어가 서류를 받으려면 일람출급 환어음의 대금을 지급합니다. 추심지시서에 D/P 또는 D/A가 명시되어 있지 않으면 서류는 지급과 상환으로만 인도됩니다(URC 522 Art. 7).
• D/A(인수인도조건, documents against acceptance): 바이어는 나중에 지급하는 환어음, 예를 들어 B/L 일자로부터 60일 후 만기 어음을 인수하고 서류를 받습니다. 이때부터 수출자가 가진 것은 화물이 아니라 인수된 환어음이며, 서면 지급 약속이 붙은 오픈어카운트와 비슷합니다.
• URC 522는 또한 은행의 사전 동의 없이 화물을 은행 앞으로 또는 은행 지시식으로 탁송해서는 안 되고(Art. 10), 수출자가 지시하지 않는 한 은행은 지급 거절 또는 인수 거절된 환어음에 대해 거절증서(protest)를 작성할 필요가 없으며(Art. 24), 제시은행이 지급 거절 또는 인수 거절을 보고한 후 60일 이내에 수출자가 지시를 보내지 않으면 제시은행이 서류를 반송할 수 있다고 규정합니다(Art. 26).

오픈어카운트, 수출신용보험, 팩토링

오픈어카운트에서는 수출자가 물품을 선적하고 서류를 바이어에게 직접 보내며, 바이어는 합의된 날짜, 보통 30일, 60일 또는 90일 후에 인보이스 대금을 지급합니다. ITA는 이를 수출자에게 위험이 가장 큰 방식 중 하나이자 수입자에게 가장 유리한 방식 중 하나로 보며, 위험이 낮은 거래 관계와 시장에서, 또는 수출신용보험이나 팩토링 같은 금융 수단과 함께 경쟁이 치열한 시장에서 고객을 확보하려는 경우에 권합니다.

수출신용보험은 해외 매출채권을 상업적 위험, 즉 바이어의 지급불능·파산·장기 연체, 그리고 정치적 위험, 즉 전쟁, 통화 태환 불능, 수출입 규정 변경으로부터 보장합니다. ITA에 따르면 단기 보험의 보장률은 통상 90~95%로 대개 100%에 못 미치므로 손실의 일부는 수출자가 부담하며, 보험증권의 요건을 지키지 않으면 보험금 청구가 거절될 수 있습니다. 보험에 가입된 매출채권은 금융기관이 자금을 더 기꺼이 지원하게 하는 효과도 있습니다. 민간 보험사가 판매하며, 미국의 EXIM, UK Export Finance(민간 시장이 보장하려 하지 않거나 보장할 수 없는 경우 손실의 최대 95%), 한국의 한국무역보험공사(K-SURE, 결제기간 2년 미만의 수출계약) 같은 공적 수출신용기관도 제공합니다.

수출 팩토링에서는 팩토링 회사(factor)가 수출자의 단기 해외 매출채권을 할인하여 현금으로 매입하며, 보통 소구권 없이(without recourse) 매입하므로 바이어의 신용위험을 부담합니다. ITA는 팩토링이 일반적으로 180일을 넘는 결제기간에는 적용되지 않고, 대체로 신용보험보다 비용이 더 들며, 대체로 선진국에서만 이용할 수 있다고 설명합니다.

프로포마 인보이스에 결제조건 쓰는 법

인코텀즈 2020은 대금 지급의 시기, 장소, 방법, 통화를 다루지 않으므로, FOB Busan이라고 써도 대금을 언제 받는지는 알 수 없습니다. 결제조건은 매매계약서와 프로포마 인보이스에 별도의 항목으로 쓰고 커머셜 인보이스에도 반복하세요; Triplicate의 생성기는 두 서류 모두에 결제조건을 인코텀즈 옆에 인쇄합니다.

각 지급이 얼마이고, 어떤 방법과 어떤 통화로, 어떤 사건을 기준으로 이루어지는지, 바이어가 어떤 B/L이나 서류를 언제 받는지, 적용 규칙(UCP 600 또는 URC 522), 은행 수수료 부담자를 명시하세요. "T/T 30 days"(30일이 무엇으로부터인가?), "D/P 60 days"(URC 522 Art. 7(a)는 추심에서 미래 일자 환어음과 지급인도를 결합하지 말 것을 규정), 그리고 일람출급인지 기한부인지, 확인이 붙는지를 밝히지 않은 "L/C"만 쓰는 표현은 피하세요. 명확한 표현은 다음과 같습니다(영문 그대로 프로포마 인보이스에 사용할 수 있습니다):

• T/T 100% in advance before shipment, in USD.(선적 전 USD로 T/T 100% 사전송금)
• 30% T/T deposit on order confirmation; 70% T/T balance against copy of B/L. Full set of original B/Ls (to order) released after receipt of full payment.(주문 확정 시 T/T 계약금 30%, 카피 B/L 대비 T/T 잔금 70%. 대금 전액 수령 후 지시식 원본 B/L 전체 세트 인도)
• Irrevocable documentary credit available at sight, confirmed by a bank acceptable to the seller, subject to UCP 600.(UCP 600 적용, 매도인이 수용할 수 있는 은행이 확인한 일람출급 취소불능 화환신용장)
• Irrevocable documentary credit available by deferred payment at 90 days after B/L date, subject to UCP 600.(UCP 600 적용, B/L 일자로부터 90일 후 연지급으로 사용 가능한 취소불능 화환신용장)
• D/P at sight, subject to URC 522.(URC 522 적용, 일람출급 D/P)
• D/A 60 days after B/L date, subject to URC 522.(URC 522 적용, B/L 일자로부터 60일 후 D/A)
• Open account, 30 days from invoice date, by T/T.(오픈어카운트, 인보이스 일자로부터 30일, T/T 송금)