出口收款方式对比：电汇(T/T)、信用证(L/C)、D/P、D/A、赊销

哪种付款方式对谁最安全

美国商务部国际贸易管理局(ITA)按对出口商的安全程度，从高到低排列主要方式：预付货款、信用证、跟单托收、赊销和寄售。对进口商来说顺序正好相反：赊销和寄售对其现金流和成本最有利，预付则最不划算。

决定一种付款方式在排序中上下移动的，是买方取得货物控制权的时间与你收到货款的时间之间的关系，以及是只有买方承诺付款，还是有银行承诺付款。请结合买方的履约记录和所在国家的风险来选择，并在确认订单之前谈定。

• 预付货款（装运前 T/T）：货物离港前你就已收款；你不发货的风险由买方承担。
• 定金加凭提单副本付尾款：订货时先付一部分，装运后其余部分在你仍持有正本提单期间支付。
• 信用证(L/C)：买方的银行，以及加保兑时的保兑行，承诺凭与信用证相符的单据付款。
• 跟单托收(D/P、D/A)：银行凭付款或承兑汇票把单据交给买方，但不承诺付款。
• 赊销：你发货后直接把单据寄给买方；买方稍后付款，通常在30、60或90天后。
• 寄售：货物要等买方转售出去之后你才能收到货款。

预付货款，以及定金加凭提单副本付尾款

ITA 称预付货款是对出口商最安全的方式，并建议在买方是新客户、其信用状况存疑或无法核实，或其所在国政治和商业风险很高时采用。国际电汇(T/T)是常用途径，你应向买方提供清晰的银行汇款路径信息；ITA 还列出了面向国外客户直接销售时的信用卡，以及在约定条件满足前代为保管买方资金的跨境托管(escrow)。代价是竞争力：买方不愿在见货之前付款，可能转向条件更宽松的供应商。

许多出口商把货款拆分：订单确认时收取定金，例如30%，尾款要么在装运前付清，要么凭提单(B/L)副本支付。采用凭提单副本付尾款时，你先发货，把提单扫描件邮件发给买方，只有在尾款已到你账户之后，才快递正本或申请电放。这只有在正本能控制货物时才行得通：应取得抬头为“指示”(to order)的提单并保留整套正本。海运单、过早的电放，或以买方为收货人的记名提单，都可能让买方不付款就提走货物（见 Triplicate 的提单笔记）。

如果尾款始终不到，你仍然控制着货物，但货物在国外港口，定金是你在当地另寻买家或把货运回来期间唯一的缓冲。

买方提供的付款回单，常称为 MT103 副本，只说明其银行发出了付款指令，并不表明你已收到款项。自2025年11月22日起，Swift 不再以 MT 报文在银行之间传递跨境付款指令，而是以 pacs.008 等 ISO 20022 报文传递。无论买方发来什么凭证，只有在你自己的银行确认款项已入账后，才发货或放单。

信用证：即期、远期与保兑

信用证是买方银行的一项承诺：只要你提交与信用证相符的单据，银行就付款。信用证通常按 ICC 的 UCP 600 开立，依据该规则，信用证即使未注明也是不可撤销的，银行处理的是单据而非货物。ITA 建议在风险较高的情形，以及新建立或关系尚浅的客户中，在你对买方银行的信用状况满意时使用信用证；缺点是成本和单据工作量，而且只要有一处不符点，银行就可以拒收单据。

何时收款取决于信用证的兑用方式（UCP 600 Art. 2 和 6）。即期(at sight)信用证下，银行收到相符单据即付款。远期(usance)信用证以延期付款(deferred payment)或承兑你的汇票的方式兑用，到期付款，例如提单日后90天。以议付(negotiation)方式兑用的信用证，允许被指定银行买入你的汇票或单据，在获得偿付之前向你垫付或同意垫付款项。

保兑信用证(confirmed L/C)增加了第二家银行（通常是你所在国的银行）对相符交单予以兑付或议付的承诺；该行应开证行的请求或授权进行保兑（UCP 600 Art. 2 和 8）。当你担心外国银行的信用状况，或政局动荡、经济崩溃、货币贬值、外汇管制可能危及付款时，ITA 建议采用保兑。

单据通常包括商业发票、运输单据（海运一般为全套正本提单）、CIF 或 CIP 条件下的保险单据、按要求提供的装箱单和原产地证书，以及常见的汇票。除非信用证另有规定，须在装运后21个日历日内且在到期日之前交单（UCP 600 Art. 14(c)）；Triplicate 关于信用证不符点的笔记列出了银行会拒收的情形。

跟单托收：URC 522 下的 D/P 和 D/A

在跟单托收中，你的银行（托收行）把货运单据以及通常还有汇票寄给买方所在国的一家银行（代收行或提示行），后者仅在买方付款或承兑时才把单据交给买方。ICC《托收统一规则》URC 522 自1996年1月1日起施行，托收指示中注明适用时即适用。银行按你的指示办理，但不保证付款，所以托收比信用证成本低，对你的保护也更少。

• D/P（付款交单，documents against payment，也称 cash against documents）：买方须即期支付汇票才能取得单据。如果托收指示没有注明 D/P 或 D/A，单据只凭付款交付（URC 522 Art. 7）。
• D/A（承兑交单，documents against acceptance）：买方通过承兑一张远期汇票（例如提单日后60天）取得单据。此后你持有的是一张已承兑的汇票，而不是货物，这与赊销相近，只是多了一份书面付款承诺。
• URC 522 还规定：未经银行事先同意，货物不应以银行为收货人或凭银行指示发运（Art. 10）；除非你指示，银行无需对未获付款或未获承兑的汇票作成拒绝证书（Art. 24）；如果提示行报告拒付或拒绝承兑后60天内你没有发出任何指示，提示行可以退回单据（Art. 26）。

赊销、出口信用保险与保理

赊销时，你发货并把单据直接寄给买方，买方在约定日期付款，通常在30、60或90天后。ITA 称其为对出口商风险最高的选择之一，也是对进口商最有利的选择之一，建议用于低风险的客户关系和市场，或者在竞争激烈的市场中配合出口信用保险、保理等融资工具争取客户。

出口信用保险保障你的海外应收账款免受商业风险（如买方无力偿债、破产或长期拖欠）和政治风险（如战争、货币不可兑换、进出口规定变化）造成的损失。ITA 指出，短期险的赔付比例通常为90%至95%，一般低于100%，因此你要自担一部分损失；如果没有满足保单要求，理赔可能被拒。已投保的应收账款也会让贷款方更愿意为你提供融资。私营保险公司提供此类产品，公共出口信用机构也提供，例如美国的 EXIM、UK Export Finance（在私人市场不愿或无力承保时，最高赔付损失的95%）以及韩国的 K-SURE（信用期不足两年的出口合同）。

在出口保理中，保理商以折扣价现金买断你的短期海外应收账款，通常无追索权，因此由其承担买方的信用风险。ITA 指出，保理一般不适用于超过180天的账期，一般比信用保险成本更高，而且一般只在发达国家才有。

如何在形式发票上写付款条款

Incoterms 2020 不涉及付款的时间、地点、方式或币种，所以写了 FOB Busan 也说明不了你何时收款。请把付款条款作为单独一行写入销售合同和形式发票，并在商业发票上重复；Triplicate 的生成器会在这两份单据上把它印在 Incoterm 旁边。

要写明每笔款项付多少、如何付、用什么币种、以什么事件为到期条件，买方在何时取得哪份提单或单据，适用的规则（UCP 600 或 URC 522），以及银行费用由谁承担。避免写“T/T 30 days”（从什么时候起算30天？）、“D/P 60 days”（URC 522 Art. 7(a) 规定托收不应把远期汇票与付款交单结合在一起），以及不说明即期还是远期、是否保兑的单纯“L/C”。清晰的写法如下（英文原样即可用于形式发票）：

• T/T 100% in advance before shipment, in USD.（装运前以美元电汇100%预付）
• 30% T/T deposit on order confirmation; 70% T/T balance against copy of B/L. Full set of original B/Ls (to order) released after receipt of full payment.（订单确认时电汇30%定金；凭提单副本电汇70%尾款。收到全部货款后，交付全套指示抬头的正本提单）
• Irrevocable documentary credit available at sight, confirmed by a bank acceptable to the seller, subject to UCP 600.（受 UCP 600 约束、由卖方可接受的银行保兑的不可撤销即期跟单信用证）
• Irrevocable documentary credit available by deferred payment at 90 days after B/L date, subject to UCP 600.（受 UCP 600 约束、提单日后90天延期付款的不可撤销跟单信用证）
• D/P at sight, subject to URC 522.（受 URC 522 约束的即期 D/P）
• D/A 60 days after B/L date, subject to URC 522.（受 URC 522 约束、提单日后60天的 D/A）
• Open account, 30 days from invoice date, by T/T.（赊销，发票日后30天，以电汇支付）