Apa Itu Letter of Credit? Cara Kerja dan Panduan Bertahap bagi Eksportir

Para pihak dalam letter of credit

Letter of credit (L/C), atau documentary credit, adalah janji bank pembeli untuk membayar Anda jika Anda mengajukan dokumen yang sesuai dengan L/C. L/C biasanya diterbitkan tunduk pada UCP 600 dari ICC, yang menyatakan L/C bersifat irrevocable meskipun tidak tertulis demikian. L/C terpisah dari kontrak jual beli, dan bank hanya memeriksa dokumen yang diajukan, bukan barangnya, sehingga satu tanggal, angka, atau redaksi yang tidak cocok bisa membuat bank menolak membayar, meskipun barang dikirim persis sesuai kesepakatan.

• Applicant: pembeli, yang meminta banknya menerbitkan L/C, biasanya berdasarkan proforma invoice Anda.
• Issuing bank (bank penerbit): bank pembeli, yang menerbitkan L/C dan berjanji membayar terhadap dokumen yang sesuai.
• Advising bank (bank penerus): bank, biasanya di negara Anda, yang meneruskan L/C kepada Anda. Bank ini tidak menambahkan janji sendiri kecuali ia juga mengonfirmasi L/C.
• Confirming bank (bank konfirmasi): bank kedua, biasanya di negara Anda, yang menambahkan janjinya sendiri untuk membayar (honour) atau menegosiasikan presentasi yang sesuai, atas permintaan bank penerbit atau dengan otorisasinya (UCP 600 Art. 2 dan 8).
• Nominated bank (bank yang ditunjuk): bank tempat L/C tersedia, tempat Anda mengajukan dokumen. Pada L/C yang tersedia melalui negosiasi, bank ini dapat membeli draft atau dokumen Anda dan memberikan uang di muka sebelum memperoleh penggantian.
• Beneficiary: Anda, penjual, yang mengirim barang dan mengajukan dokumen untuk dibayar.

Dari kontrak jual beli dan proforma invoice hingga L/C terbit

Sepakati L/C dalam kontrak jual beli sebelum pembeli mengajukan permohonan. Incoterms 2020 tidak mengatur waktu, tempat, metode, atau mata uang pembayaran, jadi tulis syarat pembayaran sebagai baris tersendiri di kontrak dan proforma invoice: sight atau usance, berkonfirmasi atau tidak, "subject to UCP 600", dokumen transportasi, dan siapa yang menanggung biaya bank. "L/C" saja tidak menyatakan satu pun dari hal ini. International Trade Administration (ITA) AS merekomendasikan L/C untuk situasi berisiko lebih tinggi serta hubungan baru atau yang belum mapan, ketika Anda puas dengan kelayakan kredit bank pembeli; kekurangannya adalah biaya dan pekerjaan administrasi.

Pembeli memberikan proforma invoice Anda kepada banknya untuk mengajukan L/C, dan banyak L/C mendeskripsikan barang "as per proforma invoice No. ... dated ..." (sesuai proforma invoice No. ... tanggal ...). Cantumkan Incoterm beserta tempat yang disebutkan dan "Incoterms 2020", mata uang, dan syarat pembayaran di proforma, lalu tanyakan kepada pembeli apa yang dibutuhkan banknya pada dokumen itu sebelum mengajukan permohonan. Bank penerbit kemudian mengirim L/C kepada Anda melalui advising bank, dan melalui confirming bank jika ada bank yang menambahkan konfirmasinya. Redaksi yang jelas tampak seperti ini:

• "Irrevocable documentary credit available at sight, confirmed by a bank acceptable to the seller, subject to UCP 600." (L/C irrevocable yang tersedia at sight, dikonfirmasi oleh bank yang dapat diterima penjual, tunduk pada UCP 600.)
• "Irrevocable documentary credit available by deferred payment at 90 days after B/L date, subject to UCP 600." (L/C irrevocable yang tersedia melalui deferred payment 90 hari setelah tanggal B/L, tunduk pada UCP 600.)

Periksa L/C begitu diterima dan kirim tepat waktu

Baca L/C secara lengkap begitu diterima dan bandingkan dengan proforma akhir dan kontrak. Pertanyakan secara tertulis hal apa pun yang tidak bisa dijalankan, seperti tanggal pengiriman yang tidak bisa Anda penuhi, dokumen yang tidak bisa Anda peroleh, atau penerbit yang tidak bisa Anda pakai, dan minta pembeli mengatur amendment melalui bank penerbit sebelum Anda mengirim barang, bukan setelah dokumen ditolak.

Dokumen transportasi harus bertanggal pada atau sebelum batas akhir pengiriman, dan marine bill of lading membutuhkan notasi on board bertanggal kecuali kata-kata cetaknya sudah menyatakan shipped on board (UCP 600 Art. 20). Jika keterlambatan tidak terhindarkan, minta L/C di-amend sebelum tanggal itu lewat. Setelah itu ajukan dokumen dalam 21 hari kalender setelah pengiriman, kecuali L/C menetapkan jangka waktu lain, dan selalu sebelum L/C berakhir (Art. 14(c)); melewatkan salah satu batas waktu ini sudah menjadi diskrepansi tersendiri. Periksa terutama hal-hal berikut:

• Tanggal: tanggal berakhir, batas akhir pengiriman, dan masa presentasi, dengan waktu yang cukup di antaranya untuk mengumpulkan semua dokumen.
• Nilai dan toleransi: "about" atau "approximately" mengizinkan selisih 10% lebih banyak atau lebih sedikit; selain itu, kuantitas boleh berbeda 5% kecuali dinyatakan dalam unit kemasan atau barang satuan, dan total yang ditarik tidak boleh melebihi nilai L/C (Art. 30).
• Pengiriman sebagian: diizinkan kecuali L/C melarangnya (Art. 31).
• Syarat perdagangan: Incoterm, tempat, dan edisi yang sama dengan kontrak Anda. Jika Anda menjual FCA dan L/C meminta on-board bill of lading, sepakati opsi FCA A6/B6 dengan pembeli dan konfirmasikan kepada forwarder-nya.
• Dokumen transportasi: jumlah asli, cara penulisan consignee, freight prepaid atau collect, serta pelabuhan muat dan bongkar.
• Dokumen lain: persentase asuransi pada CIF atau CIP, siapa yang harus menerbitkan certificate of origin dan inspection certificate apa pun, serta pernyataan apa pun yang disyaratkan di packing list.

Menyiapkan dokumen yang sesuai dengan L/C

Buat setiap dokumen dari satu set data yang mengikuti redaksi L/C. Commercial invoice adalah satu-satunya dokumen yang deskripsi barangnya harus sesuai dengan L/C; dokumen lain boleh mendeskripsikan barang dengan istilah umum yang tidak bertentangan dengannya (Art. 14(e)). Jumlah kemasan, berat, dan volume harus sama di invoice, packing list, dan bill of lading, dan pernyataan freight harus sesuai dengan syarat perdagangan: "freight prepaid" pada CIF atau CFR, "freight collect" pada FOB atau FCA.

• Commercial invoice: diterbitkan oleh beneficiary, dibuat atas nama applicant dan dalam mata uang L/C (Art. 18), dengan nilai yang tidak melebihi L/C setelah toleransi apa pun. Tidak perlu ditandatangani kecuali L/C memintanya. Jangan beri judul "Proforma invoice": ISBP menyatakan invoice di bawah L/C tidak boleh diidentifikasi sebagai pro-forma atau provisional. Ulangi syarat perdagangan dalam L/C dan referensi proforma apa pun.
• Bill of lading: nama pengangkut, ditandatangani oleh pengangkut, nakhoda, atau agen yang disebutkan namanya, notasi on board bertanggal, pelabuhan sesuai L/C, tanpa klausul yang menyatakan kemasan atau kondisi barang rusak, dan set lengkap dokumen asli jika diterbitkan lebih dari satu (Art. 20). Serahkan (surrender) dokumen asli untuk telex release hanya jika L/C meminta copy yang menunjukkan hal itu; ICC TA Briefing No. 17 (Januari 2026) menjelaskan bagaimana redaksi L/C sebaiknya dibuat.
• Dokumen asuransi, pada CIF atau CIP: diterbitkan dan ditandatangani oleh perusahaan asuransi, underwriter, atau agen mereka, bukan cover note dari broker, dalam mata uang L/C, minimal 110% dari nilai CIF atau CIP kecuali L/C menyatakan lain, dan bertanggal tidak lebih lambat dari tanggal pengiriman atau menyatakan pertanggungan mulai berlaku paling lambat pada tanggal itu (Art. 28).
• Certificate of origin: menurut ISBP 821 harus ditandatangani, tampak berkaitan dengan barang yang ditagih, dan menyatakan asal barang. Jika L/C menyebut penerbit, seperti kamar dagang, hanya penerbit itu yang boleh menerbitkannya; jika tidak, entitas mana pun, termasuk beneficiary, boleh.
• Packing list, jika L/C memintanya: jika L/C tidak menyebut siapa penerbitnya atau apa isinya, dokumen diterima sebagaimana diajukan selama tampak menjalankan fungsinya dan datanya tidak bertentangan; shipper yang tercantum tidak harus beneficiary (Art. 14(f) dan (k)).
• Draft (bill of exchange) serta inspection certificate, weight certificate, atau beneficiary's certificate yang disebut L/C.

Pemeriksaan, diskrepansi, waiver, dan penolakan

Ajukan set lengkap ke nominated bank. Setiap bank dalam rantai punya waktu sampai 5 hari kerja bank setelah presentasi untuk memutuskan apakah dokumen sesuai (Art. 14(b)). Ujiannya adalah konsistensi, bukan redaksi yang identik: data tidak boleh bertentangan dengan L/C, dokumen lain, atau praktik perbankan standar (Art. 14(d)), yang rujukannya adalah ISBP 821 dari ICC. Catatan Triplicate tentang diskrepansi L/C mencantumkan hal-hal yang paling sering ditolak bank.

Bank yang menemukan diskrepansi harus mengirim satu pemberitahuan yang mencantumkan semuanya dalam 5 hari kerja bank tersebut, menyatakan bahwa bank menahan, menolak, atau mengembalikan dokumen; setelah jangka waktu itu, bank tidak bisa lagi mengklaim adanya diskrepansi (Art. 16). Jika masih ada waktu sebelum batas presentasi dan L/C berakhir, perbaiki dokumen dan ajukan lagi. Jika tidak, satu-satunya jalan menuju pembayaran di bawah L/C adalah waiver: applicant dapat melepaskan diskrepansi dan membiarkan bank membayar, tetapi tidak wajib melakukannya. Kontrak jual beli tetap berlaku dalam kedua kasus.

Bank penerbit sering memotong biaya diskrepansi, umumnya USD 50 sampai 150, dari hasil pembayaran; ini praktik pasar, bukan aturan UCP, dan hanya bisa dipaksakan jika L/C menyatakannya. Untuk presentasi elektronik, eUCP (Version 2.1) melengkapi UCP 600 hanya jika L/C mengizinkannya.

Menerima pembayaran: sight, deferred payment, akseptasi, konfirmasi, dan transfer

Cara L/C tersedia menentukan kapan Anda dibayar (UCP 600 Art. 2 dan 6). Pada sight, bank membayar begitu menerima dokumen yang sesuai. L/C usance, yang tersedia melalui deferred payment atau akseptasi draft Anda, membayar saat jatuh tempo, misalnya 90 hari setelah tanggal B/L. L/C yang tersedia melalui negosiasi memungkinkan nominated bank membeli draft atau dokumen Anda, dengan memberikan uang di muka, atau menyetujui untuk memberikannya, sebelum bank itu memperoleh penggantian.

Konfirmasi menambahkan janji bank kedua untuk membayar (honour) atau menegosiasikan presentasi yang sesuai. ITA menyarankannya ketika Anda khawatir dengan kelayakan kredit bank asing atau ketika gejolak politik, keruntuhan ekonomi, devaluasi, atau kontrol devisa bisa membahayakan pembayaran. Jadikan konfirmasi oleh bank yang dapat Anda terima sebagai bagian dari syarat pembayaran, agar bank penerbit memintanya, dan jangan kirim barang sebelum konfirmasi itu ditambahkan.

Transferable credit memungkinkan beneficiary, misalnya perusahaan dagang, menyediakan L/C itu bagi pemasoknya sendiri sebagai second beneficiary. UCP 600 Article 38 memberi pengecualian untuk transferred credit, termasuk atas aturan bahwa invoice dibuat atas nama applicant, sehingga pemasok yang mengirim di bawah transferred credit harus memeriksa dengan teliti nama dan nilai apa yang harus tampak di dokumennya.