فورفیٹنگ بمقابلہ فیکٹرنگ: ایکسپورٹ ریسیوایبلز کو نقد میں بدلنا

فورفیٹنگ کیسے کام کرتی ہے

فورفیٹنگ میں ایکسپورٹر اپنے میڈیم اور لانگ ٹرم غیر ملکی اکاؤنٹس ریسیوایبل فورفیٹر کو ڈسکاؤنٹ پر بیچ دیتا ہے؛ فورفیٹر کوئی مخصوص فنانس کمپنی یا کسی بینک کا شعبہ ہوتا ہے۔ چونکہ فروخت بغیر ریکورس کے ہوتی ہے، اس لیے لین دین کے مالیاتی پہلو میں ایکسپورٹر کی آگے کوئی دلچسپی نہیں رہتی، اور غیر ملکی خریدار سے ادائیگی ایکسپورٹر نہیں، فورفیٹر وصول کرتا ہے۔ زیادہ تر فورفیٹنگ لین دین 180 دن سے 7 سال کے درمیان میچور ہوتے ہیں۔

فورفیٹنگ ٹرانسفر ایبل، نیگوشی ایبل انسٹرومنٹس پر قائم ہوتی ہے، عموماً کسی معتبر بینک کے اوال (Aval، یعنی ضمانت) والے بل آف ایکسچینج یا پرامسری نوٹ، یا لیٹر آف کریڈٹ پر؛ بینک کے اوال والے انسٹرومنٹ پر دستاویزات کی تصدیق کے اگلے دن خریداری مکمل ہو سکتی ہے۔ امریکہ میں اسے بنیادی طور پر کیپیٹل گڈز اور کموڈیٹیز ایکسپورٹ کرنے والی مستحکم بڑی اور درمیانی سائز کی کمپنیاں USD 100,000 سے اوپر کے لین دین پر استعمال کرتی ہیں، اور اس سے ایسی مارکیٹوں میں بھی فروخت کھل سکتی ہے جنہیں ہائی رسک سمجھا جاتا ہے۔ ایکسپورٹر کو فورفیٹر سے جلد، خریدار کے ساتھ قیمت طے کرنے سے پہلے ہی بات کر لینی چاہیے، کیونکہ ڈسکاؤنٹ فروخت کی لاگت ہے۔

فورفیٹنگ بمقابلہ فیکٹرنگ: ایک نظر میں

• مدت: فورفیٹنگ 180 دن سے 7 سال؛ فیکٹرنگ 180 دن تک
• ریکورس: فورفیٹنگ ہمیشہ بغیر ریکورس کے؛ فیکٹرنگ ریکورس کے ساتھ یا بغیر
• استعمال: فورفیٹنگ ایک بار کی فروخت کے لیے؛ فیکٹرنگ انوائسز کے مسلسل بہاؤ کے لیے بار بار چلنے والی سروس
• انسٹرومنٹ: فورفیٹنگ کے لیے نیگوشی ایبل انسٹرومنٹ چاہیے (اوال والا بل آف ایکسچینج یا لیٹر آف کریڈٹ)؛ فیکٹرنگ میں انوائس ہی بنیاد ہے
• فنانس کی رقم: فورفیٹنگ میں اسمی قدر کا 100% ڈسکاؤنٹ منہا کر کے؛ فیکٹرنگ میں 80% سے 90% ایڈوانس
• عام سائز: فورفیٹنگ میں بڑے اکیلے لین دین؛ فیکٹرنگ میں چھوٹی انوائسز سے شروع کر کے اوپر تک

دونوں میں سے کب کون سی مناسب ہے

فورفیٹنگ اس ایکسپورٹر کے لیے مناسب ہے جو مشینری، آلات یا بڑے کموڈیٹی کنٹریکٹ ایسے خریدار کو بیچتا ہے جو ایک یا زیادہ سال میں ادائیگی کرنا چاہتا ہے: ایکسپورٹر کو شپمنٹ پر ہی نقد مل جاتا ہے اور عدم ادائیگی کا تقریباً پورا رسک ختم ہو جاتا ہے۔ اس کی فیس اکثر دوسری کمرشل لینڈنگ سے زیادہ ہوتی ہے، اس لیے ڈسکاؤنٹ کو قیمت میں شامل کرنا پڑتا ہے۔

فیکٹرنگ اس ایکسپورٹر کے لیے مناسب ہے جو 180 دن تک کی کریڈٹ شرائط پر باقاعدگی سے اوپن اکاؤنٹ میں بیچتا ہے اور مستحکم کیش فلو چاہتا ہے۔ فیکٹر ہر انوائس کا زیادہ تر حصہ ایڈوانس دے دیتا ہے، خریدار سے وصولی کرتا ہے اور باقی رقم اپنی فیس منہا کر کے ادا کرتا ہے۔ ایکسپورٹ کریڈٹ انشورنس اوپن اکاؤنٹ فروخت کو محفوظ رکھنے کا ایک اور طریقہ ہے، اور انشورڈ ریسیوایبلز کو فنانس کرنا بھی آسان ہو سکتا ہے۔